近年来，随着社会消费结构不断升级，居民改善生活质量的需求明显上升，叠加2020年以来新冠疫情的影响，居民风险保障意识提升，企业风险敞口暴露，保险的价值凸显，逐步成为居民与实体经济风险管理的重要手段。

01.保险逐步成为居民与实体经济风险管理的重要手段

三年疫情对于居民的储蓄意识和风险保障意识均有较大程度的提升，城乡居民储蓄存款余额同比维持在 8-9%的增速，市场整体储蓄需求旺盛。

02.寿险：呈明显的复苏态势

2023年1-4月寿险行业的累计保费增速分别为+4.0%、+7.7%、+8.9%、+9.6%，增速显著改善且呈现逐月提升趋势，其余各寿险公司的保费增速趋势和行业基本趋同。

03.寿险：政策催化预定利率下调

二季度，金融监管层对保险公司进行窗口指导，要求新开发产品的定价利率从3.5%降到 3.0%。定价利率下调对于行业未来发展的判断为“短多中稍空长多”。

04.寿险：储蓄需求高涨，储蓄型产品热销

近年来随着资产新规后“非标转标”的持续推进和宏观经济承压、 居民对未来收入预期相对谨慎，叠加在“房住不炒”政策下房地产市场的降温、资本市场波动和理财产品大面积破净导致居民财富缩水，居民风险偏好短期回落，消费信心不足、储蓄需求高涨。

05.财险：继续保持稳健增长

2023年第一季度，全行业实现财险保费收入4667亿元，同比+10.44%，继续保持稳健增长。其中，车险保费收入为2087亿元，同比+6.19%；占比为44.72%，同比-1.79pct；非车险保费收入为2580亿元，同比+14.14%；占比提升至55.28%。

06.保险企业直面四大挑战

1）新单销售不及预期

新单销售低迷，影响代理人收入，产能下滑导致脱落率升高，进而影响队伍稳定。

2）股权投资计提减值

保险资金运用中包含较多长期股权投资，其中地产投资风险近期暴露较为频繁，其他股权投资项目或有进一步计提减值风险。

3）保险欺诈现象仍存

保险人或其代理人虚假陈述保险产品，误导消费者投保，损害保险消费者权益，导致消费者对保险公司或其代理人缺乏足够的信任，行业形象难以得到实质扭转。

4）新科技冲击传统保险模式

互联网保险公司兴起以及相互宝、水滴筹等网络互助和大病众筹模式的出现，用科技赋能保险业务，对传统保险生态造成颠覆式改变，对传统保险行业发展模式提出挑战。

本文来自公众号：嘉世咨询